Bank of America выделил фаворитов перед сезоном отчетности за второй квартал 2026 года

Публикация списка фаворитов от Bank of America 11 июля 2026 года произошла на фоне ожиданий замедления общего роста прибыли компаний из индекса S&P 500 до 8,5% в годовом выражении. Инвесторы проявляют осторожность после волатильного июня, когда технологический сектор скорректировался на 4%. Аналитики банка подчеркивают, что в текущем цикле рынок будет вознаграждать только те компании, которые продемонстрируют не только фактический рост прибыли на акцию (EPS), но и подтвердят амбициозные прогнозы на второе полугодие.

Особое внимание уделено сектору полупроводников, где Nvidia ($NVDA) остается ключевым бенефициаром спроса на инфраструктуру для ИИ. По оценкам Bank of America, свободный денежный поток компании может достичь рекордных 18 млрд долларов за квартал, что позволит расширить программу обратного выкупа акций. В это же время конкуренты из AMD ($AMD) сталкиваются с давлением на маржинальность, которая, по прогнозам, составит около 52%, что ниже ожиданий рынка на 150 базисных пунктов.

В потребительском секторе аналитик Роберт Омс выделяет устойчивость Walmart ($WMT). Несмотря на инфляционное давление, компания увеличила количество визитов покупателей с доходом выше 100 тысяч долларов в год на 12%. Это позволяет прогнозировать рост прибыли на акцию до 0,65 доллара, что на 0,03 доллара выше среднего прогноза аналитиков Wall Street. Bank of America подтверждает рейтинг «покупать» с целевой ценой 85 долларов за бумагу.

Финансовый сектор демонстрирует неоднородность, где JPMorgan Chase ($JPM) выглядит предпочтительнее региональных банков. Ожидается, что инвестиционно-банковская выручка группы вырастет на 15% благодаря оживлению рынка M&A и IPO в мае-июне 2026 года. При этом резервы на возможные потери по кредитам могут быть увеличены на 1,2 млрд долларов, что является консервативной мерой на случай рецессии в 2027 году.

Энергетический сектор остается под влиянием цен на нефть марки Brent, удерживающихся в диапазоне 75-82 долларов за баррель. Exxon Mobil ($XOM) планирует направить на дивиденды и байбэк до 35 млрд долларов по итогам 2026 года. Аналитики Bank of America указывают на эффективность интеграции активов Pioneer Natural Resources, которая уже принесла синергию в размере 500 млн долларов в прошедшем квартале.