Рынок акций США после промежуточных выборов 2026 года

Период перед 3 ноября 2026 года характеризуется повышенной нервозностью участников торгов, что отражается в росте индекса VIX до 24 пунктов. Исторически рынок акций США демонстрирует положительную динамику в 90% случаев в годовом интервале после завершения промежуточных выборов, независимо от того, какая партия получает контроль над законодательной властью. Инвесторы, опасающиеся коррекции, часто игнорируют тот факт, что неопределенность политики является главным драйвером волатильности, а не сам результат голосования.

Аналитики Goldman Sachs указывают, что после выборов 2022 года индекс S&P 500 прибавил 18% за последующие 12 месяцев, несмотря на прогнозы рецессии. В текущем цикле 2026 года внимание сфокусировано на фискальной политике и потенциальных изменениях корпоративного налога, который сейчас составляет 21%. Любое отклонение от этого уровня может привести к пересмотру прогнозов по EPS компаний из списка S&P 500 на 3-5% в ближайшем квартале.

Секторальный анализ показывает, что компании с высокой долей выручки внутри США, такие как представители индекса Russell 2000, реагируют на итоги выборов быстрее, чем транснациональные корпорации из состава Dow Jones. В 2026 году ожидается, что компании с капитализацией менее 10 млрд долларов покажут более высокую чувствительность к изменениям в торговых пошлинах. Институциональные инвесторы уже начали хеджировать позиции через покупку опционов пут на ETF SPY с экспирацией в декабре 2026 года.

Для частного капитала текущая ситуация создает возможность для входа в рынок на просадках, если волатильность превысит 25 пунктов по VIX. Статистика за последние 80 лет подтверждает, что рынок акций игнорирует партийную принадлежность победителей, фокусируясь исключительно на ликвидности и процентных ставках ФРС. Джером Пауэлл сохраняет ставку в диапазоне 4.5-4.75%, что остается ключевым фактором для оценки стоимости активов в поствыборный период.